Operações para o mês de Setembro.

Saldo atual da carteira.

Olá pessoal, benvindos ao meu quadro onde mostro as operações mensais que faço na bolsa de valores.

Meu saldo atual da carteira é de 14.096,31 R$, e eu já tenho colocado duas operações para no mês de setembro ter um rendimento sobre o meu saldo atual da carteira de ao menos 1%, tenho colocado duas operações com opções, no caso duas Put de venta, 100 ações da BBDC4 com strike de 14,94 R$ e tenho recebido um premio de 25,99 R$, e 100 ações da VALE3 com strike de 59,53 R$ e recebido um prêmio de 107 R$, as duas operações são cobertas pois no momento tenho em caixa 7.197,70 R$ e no começo do mês irei fazer meu aporte mensal de 500 R$, então caso seja exercido, terei comprado as ações ao preço que queria e ganharei o prêmio, que somadas as duas operações da 132,99 R$ representando 1,03% do saldo atual da minha carteira e atingindo o objetivo de ter um rendimento mensal de ao menos 1%, a continuação segue a composição da carteira toda:

Modelo da BBDC4

O valor colocado para a operação da Put de venda de 14,94 R$, é em função do modelo econométrico que realizo mensalmente, desde janeiro de 2020, tenho realizado um teste de quebra de estrutura no mês de julho de 2021, e não tem me dado quebre de estrutura:

E em função das variáveis do modelo, taxa Selic e Lucro por ação ordinária do trimestre anterior, o preço da ação tenderia a um preço médio de 14,79 R$, isso considerando no modelo um cenário pessimista e que o mercado penalize a ação pelo seu lucro por ação ordinária apresentado do segundo semestre, mesmo tendo diminuído a taxa Selic.

Modelo VALE3

O valor colocado de um strike de 59,53 R$ para a operação de Put de venda, é considerando também uma série histórica desde janeiro de 2020, com as duas variáveis colocadas no modelo de valor da ação do mês anterior, e o preço do minério de ferro refinado 62% FE CFR, também foi testado no mês julho de 2021 se teve quebre de estrutura e não apresento quebre:

Segue o quadro das duas variáveis:

A variável autorregressiva do preço da ação do mês anterior tem dado uma correlação alta com o preço atual da ação, ao modelo se soma a variável exógena do preço do minério de ferro, e ambas variáveis tendem a explicar a variação de preço da ação, considerando o preço do fechamento de julho da ação de 67,13 R$ e de 112,46 R$ para o minério de ferro o preço da ação tenderia ao preço médio de 68,65 R$, se for exercido ao preço de 59,53 R$, estarei confortável com manter as ações da Vale até o preço da ação regredir a um preço que obtenha ganho de capital, e no caminho sendo possível colocarei Call de vendas caso venha a ser exercido, Vale3 é uma ação para diversificar minha carteira e também espero que continue pagando dividendos caso tenha que manter as ações a longo prazo.

Até aqui minhas operações do mês, vou continuar acompanhando o mercado caso apareça alguma oportunidade de por mais ordens, se não já aguardarei o próximo vencimento de opções dia 15 de setembro para realizar novas operações.